螞蟻集團上市,騰訊股價卻在大漲?這讓人看不懂的玩法怎麽回事?

10月28日,騰訊控股繼續大漲,截至收盤,騰訊收漲2.74%,報收601港元,這也是騰訊股價首次突破600港元大關!其實,27日騰訊已經大漲4.19%,兩天市值飆升約3800億港元,最新市值接近5.8萬億港元。

同一日,易方達藍籌精選基金、易方達優質企業三年基金披露的三季報顯示,明星基金經理張坤在三季度期間強力增持騰訊控股超過約482萬股,張坤持有的騰訊股票升至900萬股。若以截至10月28日的收盤價計算,張坤在騰訊控股上所投入的持倉市值已達54億港元,已成為目前持有騰訊倉位最重的基金經理。

10月28日,騰訊控股股價首次突破600港元關口,總市值約5.75萬億港元。作為螞蟻的對標公司,市場人士普遍預計,螞蟻集團上市尤其是估值提升,將能有力刺激騰訊股價的漲勢,騰訊的金融科技業務在騰訊的營收中占比將持續提升。

而就在兩天前,10月26日晚間,螞蟻集團公告稱,該公司股票香港上市發行價格定為每股80港元,A股發行價確定為每股68.8元。這意味著螞蟻的總市值將達2.1萬億元。螞蟻集團較高的估值定價,立即讓資金加大了對騰訊控股的興趣,此前騰訊控股的定價在很大程度上來自其遊戲業務,騰訊是一家遊戲公司的傳統印象,在很大程度上影響了外界對公司股價的判斷。

最近一段時間螞蟻的上市可以說是整個資本市場最受關注的話題,但是讓所有人都出乎意料的是,螞蟻上是本來這個應該跟螞蟻關聯度很大的事情,卻引發了騰訊整個市值的暴漲,騰訊的股價一路飄紅,而且不斷上漲,很多人都有些丈二和尚摸不著頭腦,騰訊到底是怎麽回事?為什麽螞蟻上市能夠影響騰訊的發展,這到底是怎麽回事呢?

首先,我們要明白這些年來,騰訊和阿裏實際上是一個市場的兩極,我們可以說在整個互聯網市場上,騰訊和阿裏絕對是穩居整個市場第一梯隊的兩家公司,從某種意義上來說,螞蟻和阿裏也可以說是業務和本身利益的共同體,所以從這個角度出發,如果整個市場的行情是有利於中國互聯網市場發展的話,那麽我們都會看到騰訊和阿裏在股價方麵的齊頭並進,所以我們看到螞蟻的上市,實際上代表的是整個中國資本市場對新興互聯網企業的全麵認同這種認同和之前的市場表現還是完全不一樣的,所以在這種利好的情況下,螞蟻的上市帶動騰訊股價的上漲,也是完全有可能的事情。

其次,我們要考慮到騰訊金融科技,同樣也是一個非常有市場競爭力的公司,雖然螞蟻早在很多年前就已經從阿裏之中獨立出來,成為一個獨立的公司運營,而騰訊金融科技則沒有采用這樣的一個方式,然而螞蟻得上是實際上告訴了市場一個明確的信號,這就是騰訊金融科技業務完全也可以單獨拆分出來,成為一家估值巨大的全新企業。根據公司披露的信息,騰訊金融科技與企業服務板塊2020年第一季度收入為264.75億元,同比增長22%,占營收比重為25%。據艾瑞2020年Q2中國第三方支付市場數據報告,在第三方移動支付交易規模市場份額中,支付寶和微信的財付通,分別以55.6%、38.8%的占比,排名第一、第二。從這個市場占有率來說,既然螞蟻是能夠得到那麽高的估值,那麽騰訊金融科技也同樣可以得到這麽高的估值,所以從市場的角度出發,螞蟻的上市同樣也可以利好騰訊。

第三,我們從整個騰訊的發展角度出發之前,騰訊控股實際上一直有一種奇遊係公司定位的傳言在其中,雖然我們看到騰訊已經是中國絕對的社交巨頭,但是因為社交業務相對而言,並不是一個賺錢的業務,也正是如此,大家都覺得騰訊的優勢利潤核心來源都是遊戲業務,然而螞蟻得上是實際上給了市場一個全新的答案,這就是其實對於一家巨頭企業來說,並不一定需要遊戲業務用金融科技業務同樣能夠創造巨大的市場價值和市場影響力。這也是為什麽騰訊能夠擁有如此巨大的市場優勢的原因。

從長期來看螞蟻的上市對於整個中國互聯網的影響一定是深遠的,特別是對於很多互聯網公司的估值都會有重新定義的價值所在,也正是如此,我們才會看到這樣的一個特殊的市場現象。

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