美國散戶持倉前十股票曝光,被股市驅逐的美國散戶咋回來了?

美國時間8月7日,美國著名的零傭金、在線股票交易軟件平台Robinhood對外發布通知表示,將停止在其網站上顯示有多少客戶持有某種股票。同時,將限製外界對其API的訪問。(住該公共數據是RobinTrack和其他第三方顯示Robinhood零售客戶正在買賣股票的數據源)

雖然,Robinhood並未對外公布更多通知細節。但是外界普遍猜測,此舉與前幾天美股柯達暴漲有直接關係。在7月最後一周,美股柯達暴漲了近20倍。其中,在7月30日一天內飆升了5倍,盤中竟然15次漲停觸發熔斷機製。一周內,柯達股票市值從1億美元,飆升到20億美元。

Robinhood上投資者的交易風格就是什麽熱麽炒什麽,特斯拉是該平台上最熱門的股票之一。今年伴隨著特斯拉股價的飆升,平台上持有該股票的人數也是一路向上。最近白銀開始拉漲,Robinhood平台上買入白銀的投資者也隨著股價一起向上漲。而不少投資機構也開始不斷根據Robintrack的統計數據來跟蹤散戶投資興趣。數據顯示,美國散戶們持股前十名的股票為:福特、通用電氣、蘋果、美國航空、微軟、迪斯尼、達美航空、特斯拉、嘉年華郵輪、Gopro。

曾幾何時我們曾經有過一個說法,這就是美國股市和中國股市是完全不同的,這是因為對於中國股市來說,由於中國資本市場發展的時間較晚,我們依然處於一個資本市場發展的初級階段,所以在這個階段之中,中國資本市場有大量的散戶存在,美國資本市場由於發展的較為完善,其中大部分都是機構投資者,散戶的投資相對較少,但是我們看到現在美國卻出現了非常特殊的情況,這就是大量的散戶開始重新湧回市場,疫情之前,美股都是由機構投資者主宰,散戶的交易量隻占10%左右,大多人通過基金、養老金等方式間接持有。有統計顯示,2018年年中,美國機構投資者持有市值占比高達93.2%,個人投資者持有市值占比不到6%。然而,突如其來的疫情似乎改變了美國人的投資方式。美國一家電視台5月底根據大量統計數據報道稱,在年收入3.5萬美元到7.5萬美元的人群中,在收到現金補助以後,炒股活動上升的比例高達90%,即使是年收入超過15萬美元的富裕人群,在收到現金補助以後的股票交易活動上升比例也高達50%,日內交易一時間成為風潮。

誰也沒想到美國散戶竟然回來了,那麽我們該怎麽看待這件事呢?

首先,我們要明白對於整個資本市場來說,美國的確是一個驅逐散戶的資本模式,因為在美國的市場之中,散戶其實有一個非常明顯的問題,這就是在美國已快速量化交易為核心的基礎之上基本上大部分的交易都是高速高頻完成的,機構投資者無疑在這方麵擁有更多的優勢,而且機構投資者掌握更多的信息,擁有更強的分析能力,以及對於市場的處理能力,再加上比較雄厚的資金,最終必然導致的結果是整個資本市場上機構投資者所占的優勢越來越大,那麽散戶在和機構投資者的博弈過程中就明確處於一個相對劣勢的狀態,這也是為什麽最終散戶非常容易被驅逐出市場的原因。

其次我們在考慮說為什麽當前美國散戶反而成為了整個市場又重新崛起的一部分力量,這是因為對於美國散戶來說,之前由於大部分時候都在工作狀態,他們也沒有太多的時間用於炒股,但是現在在大多數人都已經是家裏蹲的時候,時間突然成為了非常空閑的狀態,所以完全擁有了可以炒股的可能性,再加上美國給了大多數人非常多的補貼,這些補貼幫助很多的散戶開始有了一筆雄厚的資金,原來沒有存款也沒有什麽錢,進行炒股的人突然發現自己又有存款又有錢了,為啥不進行炒股呢?加上互聯網化的操作手段,讓散戶可以直接通過手機或者互聯網直接操作股票,這比之前的股票操作方便了很多,這也幫助散戶有更大的意願進行炒股,畢竟炒股的門檻這麽低,完全可以操作。這也是為什麽炒股開始突然盛行的原因。

第三,我們該如何看待散戶持倉的前10股票的曝光?這持倉前10的股票說實在本質上來看都是大家比較看好的一些比較重倉的股票,但是大量的散戶湧入也代表這個股票的不確定性開始增加,因為散戶的特點大家熟悉中國股市的人都知道是追漲殺跌的,所以在這樣的情況下,既然這10隻股票成為了散戶重倉股的話,我們就要開始研究這些股票裏麵散戶占比有多高,如果占比超過了一定的比重的話,那麽很有可能這些股票也開始進入追漲殺跌的階段,出現了較大的市場波動的可能性,所以大家在進行投資的時候就要注意了,這些股票的風險相對較高。

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