股神巴菲特7個月賺三百億,不是說巴菲特不行了嗎?咋又成功了?

美國證交會(SEC)8月5日披露的信息顯示,巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋公司在7月31日、8月3日、8月4日三度增持美國銀行股票,斥資約3.37億美元。7月20日以來,巴菲特共計花費20.59億美元買入美國銀行股票,7月20日到8月4日期間,每一個交易日都在增持。

截至北京時間8月6日收盤,蘋果股價攀上440美元/股再創新高,市值一度達到1.9萬億美元,約合13萬億人民幣。僅今年以來,蘋果股價便已累計上漲50%。這同樣這意味著,素有“股神”之稱的巴菲特,其持有的蘋果股票價值已超1000億美元,並在過去7個月借此淨賺逾300億美元,相當於每天賺1.4億美元,約合10億人民幣。

這樣的日進賬利潤,無疑一掃市場對巴菲特提前清空航空股,從而錯失股價反彈機會的詬病。“蘋果挽救了巴菲特的聲譽”,Sullimar Capital Group投資分析師如此感慨。實際上,麵對“瘋長”的蘋果,美國銀行8月5日將蘋果股票的評級從“買入”下調至“中性”。美國銀行分析師Wamsi Mohan認為,“蘋果目前對標普500的溢價是10年來的最高水平,其市值已占到標普500指數總市值的6.5%。盡管有許多原因來解釋蘋果股價的這種相對優勢,但短期內並不可持續。“

看到這裏很多人都會很疑惑,不是今年年初大家都在說巴菲特不行了嗎?怎麽又賺了那麽多?

首先,股神巴菲特的投資模式其實是知易行難的模式。我們說股神巴菲特的投資理念相信大家都很熟悉,這就是大家都在說的價值投資,但是巴菲特的“別人貪婪時我謹慎,別人謹慎時我貪婪”的操作模式卻不是我們想象中的那些,其實巴菲特當前的成功和之前的失敗都是很正常的現象,為什麽會出現這樣的情況呢?這是因為巴菲特的投資都是在其非常熟悉並且長期看好的領域內進行的,所以巴菲特會下大力氣大幅度投資,甚至於不惜直接參與到被投資公司的董事會中去參與公司的經營,年初巴菲特的投資失敗在很大程度上是因為黑天鵝事件給巴菲特帶來的突然打擊,再加上美國股市的全麵走弱,最終讓巴菲特在那個階段顯得很落寞,其投資利潤很低甚至還有些項目虧損的很厲害。

其次,巴菲特當前賺錢的原因其實要分成兩個角度來看,從宏觀大背景的角度來說,美國雖然依然麵臨著黑天鵝帶來的巨大經濟衝擊,很多企業都麵臨著嚴重的經營困局,但是美國資金麵卻非常寬鬆,美聯儲把利率降到零之後,又不斷進行“直升機式”撒錢的玩法,這種玩法必然會帶來資金麵的全麵寬鬆,這種寬鬆將會導致資本市場的上揚,再加上各家科技公司的表現又超過預期,帶動了股指進一步走高,自然也會帶動巴菲特重倉的股票不斷向好。從微觀的角度來說,巴菲特投資的是蘋果公司,蘋果今年上半年的業績可謂是可圈可點,這樣好的業績讓重倉蘋果的巴菲特是賺的盆滿缽滿,5月初巴菲特提前清空航空股後,轉而增持了蘋果公司股票與看漲期權,因此巴菲特並未錯失5月以來美股大幅反彈收益,反而因為調倉增持蘋果公司獲得更高回報。

對於巴菲特來說,多年的投資生涯其實已經形成了巴菲特的模式,巴菲特不會在乎一時一地的得失,而是穩定地操作,這一點才是我們需要真正學習的地方。

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